תזרים מזומנים

תזרים מזומנים חיובי מול רווח חשבונאי

תזרים מזומנים שלילי, פירושו מצב בו סכומי הכסף המזומן אשר יוצאים מחשבון העסק הינם ‏גבוהים יותר מסכומי הכסף המזומן אשר נכנסים אליו. אולם, רבים עדיין מתבלבלים בין רווחים ‏חשבונאיים לתזרים מזומנים חיובי, כך שחשוב לזכור כי גם עסקים המפגינים רווחיות מסוימת, ‏עלולים לקרוס, במקרים בהם, לאורך הזמן תזרים המזומנים שלהם יהיה שלילי. הפקת ‏החשבוניות ורישום ההכנסות, אמנם, משפיעים על "רווח" אך, אינם מעידים, ברך כלל, על תזרים ‏המזומנים העסקי. הגבייה בפועל, לעומת זאת, היא זו שמשפיעה על תזרים מזומנים, במיוחד, ‏בשל העובדה כי קיימים פערי זמנים בין מועדי ביצוע המכירות לבין מועדי גביית התשלום (אשראי ‏לקוחות). יתרה מכך – לפעמים, מכירות לא תהפוכנה לעולם לכסף מזומן, במקרים בהם הלקוח ‏נכנס למצב של חדלות פירעון, למשל. גם במצבים בהן העסק אינו נתון בסכנת קריסה מיידית, ‏ניהול רשלני או כושל של תזרים מזומנים, עתיד לגרור עלייה בלתי נמנעת בהוצאות המימון שלו, ‏ובשל כך, יש להקפיד על שמירת תזרים המזומנים כשהוא חיובי, על מנת לשמור על הפעילות ‏העסקית התקינה.‏